网投现金担保网:又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

最新资讯 2020年01月29日 22:00

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

【唐一菲怼小三传闻】

同時⌒,企業盈利改善↑,股市投資環境更好﹡⊿♂。中觀數據顯示∵∴,不少基建鏈、竣工鏈、電子產業鏈的中遊行業庫存已經基本見底∵△□。

產業與資本共振成長股長期牛市來臨長周期來看⊙┊,「房住不炒」與廣譜利率回落的大趨勢下▽〇,權益資產是各方資金的長期選擇☆。大量沉澱資金將從地產集中釋放◇⊿?,而廣譜利率維持低位下的「資產荒」會帶來資產配置的調整♂△。

12月20日∴□□,在「星石投資2020年度策略會」上⌒,董事長江暉表示對2020年維持這一判斷?﹡,且更為堅定樂觀▽。他認為:成長股長期牛市來臨∟。主要邏輯如下:

网投现金担保网

海外經驗顯示?↑,寬鬆貨幣+產業升級↑☆〇,往往是成長股牛市的有利催化劑?♀∟。

江暉表示∵,2020年星石投資將繼續聚焦成長股⊿▽,重點看好5G產業鏈、新能源汽車產業鏈、醫藥行業等板塊﹡。

网投现金担保网

2019年初♂◇﹡,百億私募星石投資提出「復興牛市醞釀科技類別領先」△◇♂,得到了市場驗證◇┊┊。

從宏觀來看∵┊∵,未來在廣譜利率回落和「房住不炒」政策的長期指導下♂,權益資產將是各方資金的長期選擇▽,寬鬆貨幣環境加上產業升級□∟⊙,往往是成長股長期牛市的有力催化劑□。

网投现金担保网

3、醫藥生物:看好創新葯、高端仿製葯及醫療服務

從居民視角看♂□,目前國內居民70%以上財富集中在房地產上π△﹡,對房產、存款以外的資產配置不足15%△◇。隨着相對收益的變化π↑,未來其資產配置將從地產為主到轉向金融資產為主♀?。

网投现金担保网

內外需企穩☆,企業盈利改善股市投資環境更好從國內來看□⊙▽,貨幣政策上♂,預計2020年二季度開始△▽,隨着豬通脹解除﹡◇?,中國將加快跟進全球寬鬆〇,降准降息節奏不再是5bps⊙∴,而將更大幅度、更快;

本文首發於微信公眾號:中國基金報☆。文章內容屬作者個人觀點△,不代表和訊網立場π⊿。投資者據此操作⊙,風險請自擔⊿☆。

科技產業升級明顯加速消費行業持續集中得益於龐大內需市場、工程師紅利、以及全方位的政策支持┊∴〇,我國產業升級正在明顯加速⌒∵。

一方面▽〇,研發投入持續高增△♂,中國在全球價值鏈中地位持續上移∟⊙□。從ICT(信息與通信技術)產業的全球價值鏈來看□∴π,我國已是與美/日/德並駕齊驅的核心樞紐♂。

與此同時□,消費行業市場份額持續在集中▽,頭部企業在不斷通過升級產品、提升服務、優化成本管控等方式π⊙,奪取市場份額∴⊿。

网投现金担保网

海外來看◇♂,傳統車巨頭已經紛紛向電動化轉型⌒,歐洲碳排放政策加速趨嚴將進一步加快新能源汽車的發展∟▽。國內來看﹡,產業政策持續護航∵◇┊,未來新能源汽車長期趨勢向上〇☆△。預計2020年隨着補貼退坡等因素消化和海外需求放量♂◇,終端需求的修復會帶動國內產業鏈景氣度向上□π▽。

從外部來看♂∴△,外需也將企穩⌒。全球主要經濟體已經作出了不同程度的寬鬆┊,經濟景氣度已初顯回穩跡象▽∟。隨着貿易摩擦緩和↑♂,則企穩預期將進一步強化⊙△。

隨着內外需環境好轉、補庫存和新興產業資本開支見底回升∟,產業鏈景氣度有望改善∟∴∵,並傳導至企業盈利改善﹡□,股市迎來更好的投資環境┊。

房地產政策方面∟,預計2020年在整體從嚴下□⌒∟,將進一步進行結構性微調⊙△?,「一城一策」將會更加明顯∵,以釋放合理需求和帶動地方經濟♂◇π。

网投现金担保网

應用方面⊙⌒,2020年更為豐富的5G應用形式將從實驗室走向現實♀◇。受技術及標準成熟度的影響(R15與R16)┊□∴,率先爆發的可能主要是2C場景⌒⊙┊,如VR/AR、視頻、直播、雲遊戲等超高清流媒體業務〇△♂。

從產業來看◇∵,中國科技產業升級正在超乎想象地加速∟〇,同時消費行業集中度持續上升?〇⊿。

1967年末至1987年∟⊙⊙,雖然日本經濟增速回落⌒┊,GDP同比從20%左右下降至10%以下⊿π,但日經225指數翻了近30倍▽。這種股市與經濟增長背離的牛市☆♀♂,核心驅動力同樣來自於日本戰後產業結構持續升級▽,企業盈利提升△,期間日本企業的ROE均值高達20.7%?∵∟。

從金融機構視角看△,利率下行期〇□,負債端配置壓力上升△♂♂,金融機構有增配權益資產的動力∟♂。

网投现金担保网

財政政策上⊙?⌒,預計2020年專項債規模可能進一步擴容至3萬億左右△┊♀,並通過多種創新方式▽?┊,提升資金流向基建的比例和放大財政資金槓桿♀,以解決去年資金使用效率不夠高的問題〇。

20世紀90年代π∟,美國納斯達克指數上漲超過9倍⌒□⌒,同期道瓊斯指數、標普指數漲幅不到3倍↑〇♀。其最大的驅動力來自於信息化革命提升企業生產效率⊿◇,同時低利率環境為成長股牛市提供了良好的流動性環境┊□。

另一方面↑□┊,技術不斷突破♂,新興產業已經具備全球競爭力⌒。中國已經在通信、電子、計算機、新能源汽車、高端製造等領域誕生了一大批世界領先企業∴△。

2、新能源汽車產業鏈:終端需求修復將帶動產業鏈景氣度向上

网投现金担保网

供給端來看π△△,醫改持續推進◇♀,優先審評+醫保談判打通了國產創新葯快速上市並放量之路♂,帶量採購+嚴格限制輔助用藥也為創新葯和高端仿製葯釋放了巨大市場空間∴﹡π。需求端來看♂,未來10年是我國人口老齡化比例的加速提升期♂☆☆,行業需求端長期向好∟。

硬件方面♀,5G時代的流量爆發可能會是4G時代的十倍甚至十幾倍▽⊙,韓國在5G推出半年的時間內∟⊙,就實現了人均流量近3倍增長♂↑∵。流量爆發需要更多的硬件支持〇∴,因此〇⊙,預計明年起互聯網公司的資本開支將明顯回升┊〇⌒,下游的高景氣度將傳導至中游相關硬件廠商♀。

网投现金担保网

繼續聚焦成長股2020年重點看好三大板塊1、5G產業鏈:5G規模商用開啟∵,應用和相關硬件都將受益

從企業看??△,內外需環境好轉▽,同時補庫存和新興產業資本開支見底回升◇⊿,產業鏈景氣度將有望改善⊿,並傳導至企業盈利改善♂〇,從而使股市投資環境更好☆。

上一页: 橋樑檢測、橋樑設計規範修正完畢 近期發佈 下一页: 陸逾7成上市公司未披露環境資訊 限期還有一年
热门推荐更多>>
名人推荐
中国名人 世界名人 成功人士 企业家 科学家 军事家 运动员 文学家 明星 设计师 艺人 数学家 天文学家 哲学家 思想家
相关阅读更多>>
网站首页 | 电脑版
网投现金担保网-移动版